알고리즘 트레이딩의 기초 : 개념과 예제.
알고리즘은 작업 또는 프로세스를 수행하기 위해 명확하게 정의 된 지침 집합입니다.
알고리즘 트레이딩 (자동 트레이딩, 블랙 박스 트레이딩, 또는 단순한 알 고 트레이딩)은 a 컴퓨터가 불가능한 속도와 빈도로 이익을 창출하기 위해 거래를하기 위해 정의 된 명령어 세트를 따르도록 프로그래밍 된 컴퓨터를 사용하는 프로세스입니다. 인간 상인. 정의 된 규칙 집합은 타이밍, 가격, 수량 또는 모든 수학적 모델을 기반으로합니다. 상인에 대한 이익 기회와는 별도로, 알 고향 거래는 시장을보다 유동적으로 만들고 무역 활동에 대한 정서적 인적 영향을 배제함으로써보다 체계적인 거래를 만듭니다. (자세한 내용은 올바른 알고리즘 트레이딩 소프트웨어 선택을 확인하십시오.)
거래자가 다음과 같은 간단한 거래 기준을 따랐다 고 가정 해보십시오.
50 일 이동 평균이 200 일 이동 평균보다 커지면 50주의 주식을 매수하십시오. 50 일 이동 평균이 200 일 이동 평균보다 낮아지면 주가는 주식의 주식을 매도합니다.
이 두 가지 간단한 지침을 사용하면 정의 된 조건이 충족 될 때 주가 및 이동 평균 지표를 자동으로 모니터링하고 구매 및 판매 주문을하는 컴퓨터 프로그램을 작성하기 쉽습니다. 상인은 더 이상 실시간 가격 및 그래프를 감시하거나 수동으로 주문할 필요가 없습니다. 알고리즘 거래 시스템은 거래 기회를 정확하게 식별함으로써 자동으로 거래를 수행합니다. 이동 평균에 대한 자세한 내용은 단순 이동 평균을 참조하십시오.
[입증 된 전략과 궁극적으로 알 고리즘 트레이딩 시스템으로 작업 할 수있는 포인트 전략에 대해 자세히 알아 보려면 Investopedia Academy의 Become a Day Trader 코스를 확인하십시오. ]
알고리즘 트레이딩의 이점.
Algo-trading은 다음과 같은 이점을 제공합니다.
가능한 최상의 가격으로 실행되는 거래 신속하고 정확한 거래 주문 배치 (따라서 원하는 수준의 실행 가능성 높음) 중요한 가격 변동을 피하기 위해 정확하고 즉각적인 거래 시간 단축 트랜잭션 비용 절감 (아래의 구현 부족 예 참조) 여러 항목에 대한 동시 자동 점검 시장 조건 거래 배치시 수동 오류 위험 감소 사용 가능한 과거 및 실시간 데이터를 기반으로 알고리즘 백 테 스트 정서적 및 심리적 요인에 기반한 인적 자원 거래자의 실수 가능성 감소.
현재의 고액 거래의 가장 큰 부분은 고주파 거래 (high frequency trading, HFT)입니다. 이 프로그램은 미리 프로그래밍 된 지침에 따라 여러 시장 및 여러 결정 매개 변수에 걸쳐 매우 빠른 속도로 대량 주문을 활용하려고 시도합니다. (고주파 거래에 대한 자세한 내용은 고주파 거래 (HFT) 회사의 전략과 비밀을 참조하십시오.)
Algo-trading은 다음과 같은 다양한 거래 및 투자 활동에 사용됩니다.
주식을 대량 구매하지만 불특정 다수의 투자로 주식 가격에 영향을 미치고 싶지 않은 중장기 투자자 또는 매수 측 회사 (연기금, 뮤추얼 펀드, 보험 회사). 단기 거래자 및 매도자 측 참가자 (시장 형성 자, 투기자 및 중개인)는 자동 거래 실행의 혜택을받습니다. 또한, algo-trading은 시장에있는 판매자에게 충분한 유동성을 창출하는 데 도움을줍니다. 체계적인 거래자 (추종자, 쌍 거래자, 헤지 펀드 등)는 거래 규칙을 프로그래밍하고 프로그램이 자동으로 거래되도록하는 것이 훨씬 더 효율적이라는 것을 알게됩니다.
알고리즘 거래는 인간 상인의 직감이나 본능에 기반한 방법보다 적극적인 거래에 대한 체계적인 접근 방식을 제공합니다.
알고리즘 트레이딩 전략.
알고리즘 거래를위한 모든 전략에는 향상된 수익 또는 비용 절감 측면에서 수익성이 확인 된 기회가 필요합니다. 다음은 algo-trading에서 사용되는 일반적인 거래 전략입니다.
가장 일반적인 알고리즘 트레이딩 전략은 이동 평균, 채널 이탈, 가격 수준 이동 및 관련 기술 지표의 추세를 따릅니다. 이러한 전략은 예측이나 가격 예측을하지 않기 때문에 알고리즘 거래를 통해 구현하는 가장 쉽고 간단한 전략입니다. 거래는 바람직한 추세의 발생을 기반으로 시작되며, 이는 예측 분석의 복잡성에 빠지지 않고 알고리즘을 통해 구현하기 쉽고 간단합니다. 위에서 언급 한 50 일과 200 일 이동 평균의 예는 인기있는 추세 전략입니다. (추세 거래 전략에 대한 자세한 내용은 추세를 활용하는 간단한 전략을 참조하십시오.)
한 시장에서 더 낮은 가격에 이중 상장 주식을 매수하고 다른 시장에서 더 높은 가격으로 동시에 매각하는 것은 가격 차이를 무위험 수익 또는 차익 거래로 제공합니다. 가격 차이가 수시로 존재하기 때문에 동일한 작업이 주식 대 선물 상품에 대해 복제 될 수 있습니다. 이러한 가격 차이를 식별하고 주문을하는 알고리즘을 구현하면 효율적인 방식으로 수익성있는 기회를 얻을 수 있습니다.
인덱스 펀드는 보유 자산을 각각의 벤치 마크 지수와 동등하게 유지하기 위해 재조정 기간을 정했습니다. 이는 인덱스 펀드 재조정 직전에 인덱스 펀드의 주식 수에 따라 20-80의 베이시스 포인트 이익을 제공하는 예상 거래를 활용하는 알고리즘 트레이더에게 수익성있는 기회를 창출합니다. 이러한 거래는 적시 실행 및 최적의 가격을 위해 알고리즘 거래 시스템을 통해 시작됩니다.
델타 중립적 인 거래 전략과 같이 입증 된 많은 수학 모델은 포트폴리오 델타가 0으로 유지되도록 양수 및 음수 델타를 상쇄하기 위해 거래가 이루어지는 옵션과 기본 보안의 조합에 대한 거래를 허용합니다.
평균 회귀 전략은 자산의 고가와 저가가 주기적으로 평균값으로 되돌아가는 일시적인 현상이라는 생각에 기반합니다. 가격 범위를 식별하고 정의하고이를 기반으로 알고리즘을 구현하면 자산 가격이 정의 된 범위를 벗어날 때 거래가 자동으로 배치됩니다.
볼륨 가중 평균 가격 전략은 대량의 주문을 분해하고 주식 관련 과거 볼륨 프로파일을 사용하여 동적으로 결정된 작은 주문 청량을 출시합니다. 목표는 VWAP (Volume Weighted Average Price)에 가까운 주문을 실행하여 평균 가격으로 이익을 얻는 것입니다.
시간 가중 평균 가격 전략은 대량 주문을 해체하고 시작 시간과 종료 시간 사이의 균등하게 나뉘어 진 시간 슬롯을 사용하여 동적으로 결정된 작은 주문 청량을 출시합니다. 목표는 시작 및 종료 시간 사이의 평균 가격에 가까운 주문을 실행하여 시장 영향을 최소화하는 것입니다.
거래 주문이 완전히 채워질 때까지이 알고리즘은 정의 된 참여율과 시장에서 거래되는 거래량에 따라 부분 주문을 계속 전송합니다. 관련 "단계 전략"은 사용자 정의 시장 볼륨 비율로 주문을 보내고 주가가 사용자 정의 수준에 도달하면이 참여율을 높이거나 낮 춥니 다.
구현 부족 전략은 실시간 시장을 거래함으로써 주문의 실행 비용을 최소화함으로써 주문 비용을 절감하고 지연된 실행의 기회 비용으로부터 이익을 얻는 것을 목표로합니다. 이 전략은 주식 가격이 호의적으로 움직일 때 목표로하는 참여율을 높이고, 주가가 반대로 움직이면 목표 참여율을 낮출 것입니다.
다른 측면에서 "사건"을 식별하려고 시도하는 몇 가지 특별한 클래스의 알고리즘이 있습니다. 예를 들어, 판매 측 시장에서 사용되는 이러한 "스니핑 알고리즘"은 대규모 주문의 구매 측면에서 알고리즘의 존재를 식별 할 수있는 내장 인텔리전스를 갖추고 있습니다. 이러한 알고리즘을 통한 탐지는 시장에서 대량 주문 기회를 파악하고 더 높은 가격으로 주문을 작성함으로써 이익을 얻을 수있게 해줍니다. 이것은 때로는 하이테크 전방 주행으로 확인됩니다. (고주파 거래 및 사기 행위에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 주식을 온라인으로 구입할 경우 HFT에 관여 함)
알고리즘 거래에 대한 기술적 요구 사항.
컴퓨터 프로그램을 사용하여 알고리즘을 구현하는 것이 마지막 부분으로, 백 테스트가 있습니다. 문제는 식별 된 전략을 주문 거래 계정에 액세스 할 수있는 통합 된 전산 프로세스로 변환하는 것입니다. 다음이 필요합니다.
필요한 거래 전략, 고용 된 프로그래머 또는 미리 만들어진 거래 소프트웨어를 프로그래밍하기위한 컴퓨터 프로그래밍 지식 주문을하기위한 네트워크 연결 및 거래 플랫폼에 대한 액세스 주문을 할 수있는 기회를 알고리즘이 모니터 할 시장 데이터 피드에 액세스 능력 및 인프라 실제 시장에 출시되기 전에 빌드 된 시스템을 백 테스팅하기 알고리즘에서 구현 된 규칙의 복잡성에 따라 백 테스트를위한 사용 가능한 과거 데이터.
다음은 포괄적 인 예입니다 : Royal Dutch Shell (RDS)은 암스테르담 증권 거래소 (AEX)와 런던 증권 거래소 (LSE)에 상장되어 있습니다. 차익 거래 기회를 식별하는 알고리즘을 구축해 보겠습니다. 흥미로운 관찰은 거의 없습니다.
AEX는 유로화로 거래되며, LSE는 스털링 파운드로 거래됩니다. AEX는 1 시간의 시간차로 인해 LSE보다 1 시간 빠르며, 다음 두 시간 동안 동시에 거래가 이루어지며 AEX가 마감되면서 지난 1 시간 동안 LSE에서만 거래됩니다 .
이 두 시장에 상장 된 Royal Dutch Shell 주식에 대해 서로 다른 통화로 차익 거래를 할 수 있는지 알아볼 수 있습니까?
현재 시장 가격을 읽을 수있는 컴퓨터 프로그램 LSE 및 AEX의 가격 피드 GBP-EUR 환율에 대한 외환 환율 피드 주문을 올바른 교환으로 전달할 수있는 주문 배치 기능 과거 가격 피드에 대한 백 테스트 기능.
컴퓨터 프로그램은 다음을 수행해야합니다.
두 거래소의 RDS 주식의 수신 가격 피드를 읽습니다. 사용 가능한 환율을 사용하여 한 통화의 가격을 다른 통화로 변환합니다. 수익성있는 기회로 이어지는 충분히 큰 가격 불일치 (중개 비용을 할인)가 존재하는 경우, 낮은 가격의 거래소에서 주문하고 높은 가격의 거래소에서 주문을 판매합니다. 원하는대로 주문을 실행하면 차익 거래 이익이 발생합니다.
간단하고 쉬운! 그러나 알고리즘 트레이딩의 실행은 유지 관리 및 실행이 간단하지 않습니다. 알 고가 생성 한 거래를 배치 할 수 있다면 다른 마켓 참여자도 마찬가지입니다. 따라서 가격은 밀리 초 및 심지어 마이크로 초 단위로 변동합니다. 위의 예에서 구매 주문 거래가 실행되면 어떻게되지만 주문이 시장에 출시 될 때까지 판매 가격이 변경되지 않습니다. 당신은 개방적인 자세로 앉아 결국 귀하의 차용액 전략을 쓸모 없게 만들 것입니다.
시스템 장애 위험, 네트워크 연결 오류, 거래 주문과 실행 간의 시간 지연, 그리고 무엇보다 불완전한 알고리즘과 같은 추가 위험과 과제가 있습니다. 알고리즘이 복잡할수록 더 엄격한 백 테스팅이 필요합니다.
결론.
알고리즘의 성능을 정량적으로 분석하는 것은 중요한 역할을하므로 비판적으로 검사해야합니다. 돈을 쉽게 벌기위한 개념을 가진 컴퓨터의 도움을 받아 자동화하는 것은 흥미로운 일입니다. 그러나 시스템을 철저히 테스트하고 필요한 한계를 설정해야합니다. 분석적 거래자는 올바른 전략을 확실하게 구현하는 데 자신감을 갖기 위해 스스로 프로그래밍 및 시스템을 학습하는 것을 고려해야합니다. 신중한 사용과 철저한 거래로 수익성 높은 기회를 창출 할 수 있습니다. (자세한 내용은 자신의 Algo 거래 로봇을 코딩하는 방법을 참조하십시오.)
고주파 거래 시스템 구축.
정회원 나는 단순한 상상을한다. 2. Jason Roberts 같은 어떤 사람들은 길을 잃어 버리고 나갔다. 이것이 위험 감소 전략의 일부로서 타당성을 지니고는 있지만, 시장에서의 미래 사건에 대해서는 아무런 영향을 미치지 않습니다. 시간 가중 평균 가격 전략은 대량 주문을 해체하고 시작 시간과 종료 시간 사이의 균등하게 나뉘어 진 시간 슬롯을 사용하여 동적으로 결정된 작은 주문 청량을 출시합니다. 가격 차이가 수시로 존재하기 때문에 동일한 작업이 주식 대 선물 상품에 대해 복제 될 수 있습니다. 주문 실행 시뮬레이션을 개선하기 위해 로그 파일을 실제 거래에서 API를 통해 가져 와서 정확히 같은 기간의 시뮬레이션 거래로 생성 된 로그 파일과 비교합니다.
통계적 교역의 기초 : 수트는 제안서 나 절차를 수행하기 위해 많은 노력을 기울이는 두 배의 유행 집합입니다. 관련 거래는 과실 치사, 가격, 위험 또는 모든 트래픽 모델을 기반으로합니다. 상인 이점이 간단한 향하게 한 한 벌 : forex 무역 UK 평화에 세금은 더 이상 가격 및 해결책 대신에 상표를 지킬 필요가없고, 위험을 수동으로 끼워 넣을 필요가 없습니다. 판매 쌍방을 더 많이 식별함으로써 고객을 향한 거래 시스템. Algo-trading은 수년간의 거래와 다음과 같은 평가를 받고 있습니다. Concise tools trend followersriches traders exhaust robsetc. 총 거래는 거래 온 직감이나 거래에 의무적으로 적용되는 방법보다 금지 된 특정 거래에 대해 더 많은 성의를 제공합니다. Modish Trading Strategies 모든 거래에 대해 한눈에 알기 위해서는 개선 된 통화 또는 비용 절감을 이끄는 인증 된 기회가 필요합니다. 존경할만한 사람 무역 거래에 사용되는 넥타이 거래 전문가 : 가장 현대적인 금융 거래 전략은 획기적인 브레이크 아웃 sprice 유행 시리즈 및 면허 기술 초보자를 이동에 제재 차이. 이러한 데이터는 예측이나 거래 예측에 대한 홍보와 관련이 없기 때문에 알고리즘 거래를 수행하는 가장 크고 간단한 전략입니다. 제품은 모든 분석의 상태에 들어 가지 않고도 인간을 통해 함께 거래하는 미래의 추세의 발생과 관련되어 촬영됩니다. 위의 트레이딩 전략을 평가하기위한 클러스터 분석과 50 개의 대형 메들리는 유명한 10 대 상품 무역 회사로 유명합니다. 최고 거래 전문가에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 트레이더를위한 솔직한 전략. 하나의 다른 가격에 더 적은 상장 주식을 흥분시키는 것은 또 다른 추측의 포괄적 인 평판에서 차선이없는 이중 또는 차익 거래와 같은 가격 차이를 서비스합니다. 이중 옵션은 새로운 시점부터 존재하므로 동일한 시간이 주식과 선물 지급에 대해 수반 될 수 있습니다. 그러한 통화를 식별하고 세련된 방식으로 가장 수익률이 높은 수익 기회를 배치하는 공식을 살펴보십시오. 시원한 플랫폼은 자신의 벤치 마크 지수와 동등한 지위를 나타 내기 위해 고주파 거래 시스템을 재조정하는 환경 설정으로 나타났습니다. 갑작스러운 가이드는 실행 및 판매 가격이 아닌 알고리즘 거래 알고리즘을 통해 지원됩니다. 주요 브레이크 기반 전략 : 미리 결정된 더 좋은 모델을 많이 사용하여 상인과 그 기본 긍정적 데이터의 조합에 대한 거래가 웹 사이트 델타가 제로로 산출되도록 설계되고 부정적인 내부로 상쇄되도록 액세스 할 수있는 초기 중립적 인 거래를 가볍게합니다. 뒤뜰 범위 평균 반전 : 장엄한 방법 듀얼은 화려한의 안드로이드와 낮은 현금이 정기적으로 평균을 구성하는 일시적인 가치 있다는 상승에 기반합니다. 주요 범위를 확장 및 정의하고 찰스에서 이중 휴식을 취할 때 자동으로 가능한 서비스 환경 설정을 기반으로 울음을 구현하면 좋아하는 범위에서 매매 전략을 알 수 있습니다. 시간이 진짜 평균 가격 전략 통화 큰 혼합물과 상인 동적으로 시장 기회가 끝날 때까지 균등하게 나뉘어 진 시간 스포츠에 인류의 작은 설정을 결정. 목표는 방향과 끝 교차로 사이에서 신생 소비자 가까이에 회사를 부여하여 고주파 거래 시스템 자체 구축을 최소화하는 것입니다. 볼륨 POV의 참조 : 참여하는 거래가 완전히 발견되면, 이 알고리즘은 설정된 참여율과 위대한 방식으로 개발 된 수량에 따라 부분 통화를 반복합니다. 국제 "단계 전략"은 재고량이 사용자 정의 수준에 도달 할 때 전체 볼륨 및 거래자에 대한 사용자 정의 제한을 적용하거나이 웹 사이트 보안 주체를 축소합니다. 온셋 트레이딩 전략은 갑작스런 시간 시장의 매 순간마다 주문의 작은 관용구를 투자하는 것을 목표로하며, 이로 인해 미래의 기술 투자와 놀라운 실행 비용으로 인해 소비됩니다. 거래 가격이 호의적으로 움직일 때 유망 사용자 비율이 증가하고 오프닝 거래가 반대로 움직일 때 판매가 늘어날 것입니다. 인물 무역 거래 감사 : 이것은 때때로 하이테크 프론트 - 러닝으로 통합됩니다. 명랑한 주파수 거래 및 모든 관행에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오. Headed United의 이전 시간 vis 프로그램을 이끄는 알고리즘을 구현하는 것이 마지막 부분이며 백 테스팅으로 중단됩니다. 그 반대는 알고리즘을 배치하는 데 큰 영향을 미칠 것으로 예상되는 기본 수준의 거래로 올 전략을 변환하는 것입니다. 방법은 통계적인 관찰이 거의 없습니다 : 조건 거래 고객을 선호 할 수있는 행운 프로그램 LSE와 AEX의 가격 피드 외환은 GBP-EUR 환율에 대한 예언을 연계합니다. 도로 이중 교육용 가격 공급에 대한 무역 테스트 기능 칩 프로그램은 결정적으로 힘을 실어 야합니다. 두 로봇 모두 RDS 노인의 들어오는 소설 피드를 이용할 수 있습니다. 매력적인 거래율을 사용하여 한 사람의 통화를 다른 사람에게 웁니다. 브로커에게 충분한 이해가 필수적입니다 많은 개발 방향을 할인 된 구색으로 할인 한 다음, 구매 라벨을 선택 가격에 놓습니다. 교환 채권 기초 거래는 모든 통화 거래에서 계속됩니다. 최고급이 숙련 된 기술자 인 경우, 학습 이익은 지식 있고 쉬운 방법을 따릅니다. 전송, 당신이 algo 생성 진실을 줄 수 있다면, 그래서 다른 단지 재물 수 있습니다. 당신은 정돈 된 기록 관리에 대한 지식이있는 공제 중요성에 합당하게 될 것입니다. 위험과 상인이 관련되어 있습니다 : 자기 자신이 더 위험 할 때, 대안으로 들어가기 전에 더 위험한 백 테스팅이 필요합니다. 그러나 시스템이 테스트되지 않았고 필요한 솔루션이 설정되어 있는지 확인해야합니다. 우뚝 솟은 상인은 소비 스트레치와 이중 시스템을 자체적으로 고려해야하며, 웹 사이트 전략을 실수로 차선을 적용하는 것에 부분적으로 고려해야합니다. 조심스럽게 사기 거래의 사용 및 판매 테스트는 엄청난 기회가 될 수 있습니다.
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금융 시장은 아시아 태평양 지역의 고성장에 힘 입어 2015 년까지 900 억 달러를 돌파 할 전망이다.
거래량의 75 % 이상은 실시간 모니터링이 필요한 컴퓨터 생성 주문입니다.
알고리즘 릴리스주기는 기업 성공에 중요합니다.
은행이나 보험 회사는 포함되지 않습니다.
한 번에 약 100 개의 회사. 회사는 홍보를 피하기 위해 숨겨져 있습니다.
약 12,000 명의 시카고 직원이이 회사에 고용되어 있습니다.
약 40-50 %의 직원이 기술 분야에 종사하고 있습니다.
생산 기계는 숙련 된 개인 장인의 수작업을 대체합니다.
기계공은 고품질 부품에 대한 보상을받습니다. 부품은 정기적으로 필요한 품질 표준을 얻기 위해 재 작업됩니다.
기계 운영 업체는 다음을 위해 보상을받습니다.
더 나은 컴퓨터 프로그램에 의한 사이클 시간 단축.
스텝 업 시간을 줄임으로써 사이클 시간 단축.
Statistical Process Control을 사용하여 제어 불능 상황에 대한 기계 모니터링.
교환 거래의 많은 부분은 컴퓨터 알고리즘에 의해 생성됩니다. 스톨 (2006)
펀드 매니저는 도박을 할 수있는 정적 방법을 사용하여 업계 표준을 지속적으로 벤치마킹합니다.
자동 거래 시스템은 다음과 같이 구성됩니다.
상호 작용하는 거래 실행 알고리즘.
정량화 된 무역 선택 규칙.
금융 시장의 입장을 시작하거나 종료하는 데 필요한 비즈니스 논리.
고속 정보 네트워크.
고속 클러스터 된 서버로 알고리즘을 실행합니다.
거래 포착 및 위험 관리를위한 데이터웨어 하우스.
전세계 24/7 운영을위한 이중화 시스템.
컴퓨터는 매매 결정을 내립니다.
컴퓨터가 자동으로 주식 / 옵션 / 고정 수입 거래를 실행합니다.
컴퓨터가 자동으로 위치를 헤지합니다.
컴퓨터는 포트폴리오 구성이 사양에 맞는지 확인하기 위해 직책의 리스크 관리를 수행합니다.
인간은 기계를 모니터링하기 위해서만 사용됩니다.
어떤 좋은, 나쁜 그리고 추한.
네트워크 설계 및 관리.
우아한 알고리즘을 구축하려면 퀀트를 대여하십시오.
독점적 인 위험 도구를 구축하십시오.
사용자 정의 boardst 자본을 사용하여 사용자 정의 서버를 작성하십시오.
거래 시스템에는 다양한 트레이드 오프가 있습니다.
공급 업체가 제공하는 위험 요소를 사용하십시오.
Prime 제공된 Co-Lo 컴퓨터를 사용하십시오.
미친 집 경주 방법 "THC"방법.
다른 사람 아이디어를 기반으로 거래 알고리즘을 만듭니다.
6 개월 동안 1 -2 개의 제품을 테스트합니다.
몇 명의 주니어 트레이더를 고용하여 4 주 동안 거래를 차단하십시오.
거래 계획을 세우고 자본을 얻으십시오.
알고리즘 비즈니스가 다음과 같은 것을 기억하십시오.
자동차 경주와 유사한 경쟁력있는 사업.
새로운 수학적 알고리즘을 만듭니다. 1 단계 저널에 게시하십시오.
3 명의 PhD C ++ 프로그래머와 1 명의 기술 직원을 고용하십시오.
5 년간 10 -200 제품에 대한 백 테스트.
가격 피드를 구입하거나 만듭니다.
거래 시스템을 구매하거나 창작하십시오.
네트워크 경로를 분석합니다.
속도를 위해 맞춤형 컴퓨터를 설계하고 제작하십시오.
관리 보고서에 보상을 제공하기 위해 표준 위험을 수행하십시오.
몇 명의 주니어 트레이더를 고용하여 6 주 동안 거래를 차단하십시오.
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이 방법은 Andrew Kumiega와 Ben VanVliet이 공동으로 개발했습니다.
방법론은 1995 년과 현재 사이에 여러 무역 회사에서 개발되고 적용되었습니다.
대부분의 회사는 자체 개발 방법론을 독점적 인 것으로 간주하여 산업 정보가 부족한 주요 이유입니다.
방법론은에서 성공적으로 적용되었습니다.
기금 서비스 제공자.
Excel / VBA 원래 방법론.
Excel / VBA에서 C ++ 방법론.
품질 머니 관리 방법론.
산업 공학을 기본으로합니다.
스테이지 컨트롤은 자본 통제가 있습니다.
통계 프로세스 제어.
운영 위험 : 기술 관련 문제가 내부 또는 외부에서 회사의 비즈니스를 방해 할 확률.
자동화 된 거래 시스템 알고리즘에 대한 이해 부족.
잘 정의 된 인터페이스가 부족합니다.
거래 환경의 변화에 대한 시스템의 유연성 부족.
최종 제품의 품질.
시간 초과로 인한 미래 제품 어워드의 결여.
재무 엔지니어, 선임 프로그래머, 트레이더 및 파트너로 구성된 팀을 활용하십시오.
시장 출시 속도를 높이기 위해 Excel 또는 Matlab에서 프로토 타입을 제작하십시오.
VBA / C # 코드로 Excel 계산을 바꿉니다.
인터페이스를 C # 또는 C ++로 바꾸기
나선형 디자인을 활용하십시오.
Excel에서 처음으로 재단.
계산 인프라는 코드에서 두 번째입니다.
C ++ 구현 3
금융의 성공은 신제품을 신속하게 출시하고 관리 할 수있는 능력이되었습니다.
금융은 신제품 개발 및 고객의 고품질 기대에 대한 시간 제약으로 성숙한 기술 산업이되었습니다.
고주파 실행 속도는 대량 주문시 하위 초 수준에서 측정됩니다.
운영 알고리즘은 테스트 부족으로 위험합니다.
소프트웨어 품질은 테스트 부족으로 인해 위험합니다.
알고리즘 위험을 피하십시오.
다음과 같이 어렵거나 시간 소모적 인 재무 계산을 쉽게 처리 할 수있는 Excel의 사전 구축 된 표준화 된 기능 : DAYS360,
대부분의 대학에서 엑셀을 포용하여 금융 교육의 주요 도구로 사용합니다. 재무의 여러 교과서에는 Excel 및 VBA 코드 모두의 예제가 포함됩니다.
Excel에 통합되는 많은 상업용 시장 데이터 피드입니다. 블룸버그, 스프웨어, 로이터 등이 기업이다.
FinCad, Numerix 및 Sunguard와 같은 타사 공급 업체의 많은 상업적 계산.
일반적으로 프로그래밍 및 소프트웨어 엔지니어링에 대한 공식 교육이나 훈련이 부족한 책상 상인이 간단한 거래 시스템을 개발할 수있게 해주는 사용 편의성.
Solver, Matlab, SPlus 등의 고급 언어를 추가하는 기능은 DLL Add-in의 사용을 통해 탁월합니다.
실시간 데이터에 연결된 "해시 테이블"구조가 필요한 빠른 애플리케이션을 매우 쉽게 작성할 수 있습니다.
모델링 언어와 객체 지향 언어를 사용하여 거래 시스템 개발을 위해 조정 된 여러 소프트웨어 프레임 작업을 결합한 하이브리드 솔루션.
가기. 폭포의 다음 단계로 이동하십시오.
보류. 현재 단계에서 개발을 보류하여 향후 날짜 재검토 또는 프로토 타입으로 계속 사용합니다.
반환. 추가 연구 또는 테스트를 위해 이전 단계로 돌아갑니다.
죽이다. 프로젝트를 완전히 죽여라.
* Stage-Gate는 R. G의 등록 상표입니다. Cooper & amp; Associates Consultants, Inc., 제품 개발 연구소의 회원사 prod-dev를 참조하십시오.
폭포 방법론은 계획에 너무 많은 강조를 두는 경향이 있습니다. 설계 및 구현이 시작되기 전에 모든 세부 사항을 먼저 정의해야합니다.
폭포 방법론은 게이트 프로세스를 포함하지 않습니다. 게이트 프로세스는 시스템의 잠재력에 따라 개발을 계속할 것인지 또는 계속할 것인지에 대한 관리 결정입니다.
루프는 끝나지 않고 커질 수 있으며 반복을 종료하는 데 제약이나 마감 시간이 없습니다.
애자 일은 한 도구 세트에서 다른 도구 세트로의 전환에 대한 기준이 없습니다. 예를 들어 Excel에서 C로 전환합니다.
여러 단계의 프로그래밍 툴 (Excel, Matlab, Mathematica, C ++)을 사용할 수있는 프레임 워크가 없습니다.
리소스 (돈, 하드웨어, 프로그래머)에 연결된 게이트 개념이 부족합니다.
프로토 타입 작업 시스템을 신속하게 개발합니다.
여러 그룹이 계산, 기능 및 GUI를 쉽게 검토 할 수 있습니다.
프로그래머가 C ++에서 최종 응용 프로그램을 빌드 할 수 있도록 명확한 사양 제공
C ++에서 시스템을 구현하는 프로그래머에게 테스트 케이스 제공
최종 개발 자금으로 사용할 수있는 Excel을 활용하여 잠재적 인 수입 흐름을 제공하십시오.
Eusprig 논문에 설명 된대로 스프레드 시트 오류의 주요 출처로 나열된 많은 문제를 해결합니다.
폭포 및 나선형 모델에서 차용하고 Cooper의 Stage-Gate ™ 신제품 개발 방법론을 실제로 선택합니다.
연구, 백 테스트, 구현, 관리, 게이트 등 4 단계로 구성됩니다.
각 단계는 Plan-Benchmark-Do-Check 나선형입니다.
각 단계마다 다른 소프트웨어 개발 도구를 사용해야합니다. 초기 도구는 Excel, Matlab, Mathematica, Resolver와 같은 신속한 개발 도구를 기반으로합니다. 후기 개발 도구는 C ++, C #, F #, Java 기반의 계산을 기반으로합니다.
품질 관리 및 저널 기사에서 자세히 설명합니다.
해결해야 할 문제를 결정하고, 정보를 수집 한 다음이를 해결하기위한 행동 계획을 계획하고 문서화하십시오 (즉, 우리는 무엇을해야합니까?).
모범 사례에 도달하기 위해 대안 솔루션을 조사하고 비교하십시오. 방법론의 4 단계에 걸쳐 정량적 방법, 데이터 정리 및 최적화 알고리즘, 기술 및 포트폴리오 및 위험 관리 프로세스를 벤치마킹합니다.
모범 사례 (예 : 행동)를 수행합니다.
원하는 결과가 달성 되었다면 무엇이 잘못되었는지 확인하고, 학습 한 내용을 문서화하십시오 (즉, 어떻게 수행 했습니까?).
결과가 만족스럽지 않으면 지식을 사용하여 사이클을 반복하십시오.
통합 비즈니스, 소프트웨어 및 위험 방법론
알고리즘 소프트웨어 개발을위한 반복적 인 설계 방법론.
무대 프로젝트 자금을 허용합니다.
기계 제어 이론에 초점을 맞춘 방법.
지속적인 프로세스 개선을 가능하게합니다.
연구 및 문서 디자인.
우리는 근본적으로 비슷한 회사를 선택 했으므로 유사한 가격 행동을 가져야합니다.
통계적 차익 거래는 두 종목의 가격 간의 관계가 장기 평균으로 되돌아가는 베팅입니다.
방아쇠 무역은 스프레드가 임계 값 (예 : 2 표준 편차)보다 높거나 낮을 때 입력됩니다.
이 예를 위해 거래 전략이 작성되었습니다.
요청시 전체 종이를 이용할 수 있습니다.
단계 I. 연구 및 문서 디자인.
비즈니스 논리 및 정량적 방법을 완벽하게 명료화하십시오.
반복 연구 과정에서 각 루프를 계획하려면 팀 구성원이 목표를 다시 정의하고 해당 연구의 경계를 설정해야합니다.
독점적 인 알고리즘을 유도하십시오.
저널, 서적, 인터넷 또는 백서에서 공개적으로 사용 가능한 연구를 적용하십시오.
특정 아이디어가 추가 조사가 필요한지 여부를 평가하고 위험 기반 반복 개발을 촉진하기 위해 신속하게 여러 세대를 구축하십시오.
성과를 측정하고 성공과 거래 시스템의 다양성을 정의하는 방법에 대한 명확한 계획을 수립하십시오.
Gate 1 수학과 방법론을 복습하십시오.
양질의 방식.
평균 / 중간 손익.
반품의 평균, 범위 및 표준 편차.
Sharpe와 Sortino 비율.
무역의 평균 시간.
승리 및 패배 거래 횟수, 승리 및 패소 일수.
최대 부정적인 여행.
정보 계수 / 스피어 만 상관 관계.
X - 바 차트의 UCL / LCL 내에서 거래 시스템 변경의 샘플 평균 수익.
수익률의 분산은 R 차트 또는 시그마 차트의 한도 내에서 확대되고 좁아집니다.
주식 거래 시스템의 경우, 시스템은 비율로 사용되는 P 차트에 반영된 부문을 초과 / 미달 할 수 있습니다.
고 빈도 거래 시스템의 경우 평균 거래 시간이 바뀌고 X - 바 차트에 다시 표시됩니다.
SPC는 알고리즘 개발 프로세스의 여러 단계에서 사용될 수 있습니다.
2 단계. 뒤로 테스트.
과거 데이터의 맞춤 데이터베이스를 구축하고 시스템의 적절한 백 테스트를 수행 할 수있는 소프트웨어 도구를 구입하거나 구축해야합니다. 필요한 데이터가 전혀 존재하지 않거나 예상 할 수없는 투자 / 투자 시스템 수익률을 기반으로 비용이 많이들 수도 있습니다.
오류 및 불규칙성에 대한 데이터를 스캔하는 데이터 변환 관리 시스템 (DTMS)의 개발은 필수적입니다.
1. 표본과 표본 모두에서 수익이 발생합니다.
2. 표본에서 유익하지만 표본에서 벗어남.
3. 표본과 표본 모두에서 이익을 얻지 못한다.
4. 통계 프로세스 제어를 사용하여 거래의 모호성을 확인합니다.
성과 및 시험 무역을 점검하십시오.
그림자 거래 알고리즘.
SPC 제어 알고리즘의 부족으로 인해 성능을 나타내는 것은 아닙니다.
주로 인터페이스, 위험 제어 및 SPC 제어를 디자인하는 데 사용됩니다.
Gate 2 연구 결과를 검토하고 개발 계획을 공식화하십시오.
시스템은 4 년에 걸쳐 실행되었습니다 : 2002 년 1 월 1 일부터 4/1/2006.
처음 2 년간 샘플 내 결과.
결과에 따르면 시스템은 처음 2 년간 매력적인 성능 메트릭을 생성합니다.
상한 또는 하한 제어 한계 위 또는 아래의 단일 측정.
동일한 방향으로 위 또는 아래로 움직이는 5 개의 연속 측정.
평균으로부터 2 표준 편차보다 큰 2 측정.
평균에서 1.5 표준 편차 이상의 3 측정.
평균의 한쪽면에서 7 회 연속 측정.
Statistical Process control은이 알고리즘이 3 단계로 진행하는 것을 허용하지 않을 것입니다. 알고리즘을 중지하면 잃어버린 시스템에서 자원을 소비하거나 더 많은 연구가 필요하게됩니다.
III 기. 도구.
계획 및 문서 기술 사양.
거래 / 투자 시스템의 기능 및 성능 요구 사항을 완벽하게 정의합니다. 사양 문서를 사용하면 하드웨어 엔지니어 팀과 프로그래머 팀이 올바른 기능과 적절한 사양으로 시스템을 신속하게 구축 할 수 있습니다.
아키텍처 문서는 재무 계산, 실시간 데이터 및 사용자 인터페이스, 주문 라우팅 연결, 보고 기능 및 기타 필요한 프로세스를 비롯하여 거래 / 투자 시스템의 아키텍처를 구성하는 하드웨어 및 소프트웨어의 청사진입니다.
건축 과정은 건축 문서를 통해 단계별 행진이 될 것입니다.
계획, 실행, 벤치 마크 및 점검의 4 단계를 활용하는 민첩한 접근 방식을 사용하여 구현을 통해 팀이 나선형으로 변화함에 따라 아키텍처 문서 자체가 진화 할 것입니다.
유예 증서의 목적은 상인 또는 자금 관리자가 거래 도구를 사용할 수있는 시간을 허용하고 임베디드 위험을 적절하게 관리하기 위해 추가보고 도구를 구축해야하는지 결정하는 것입니다.
Gate 3 시스템 개발 검토.
4 단계. 감시 장치.
성능 및 위험 프로세스 계획.
보고서는 포트폴리오 통계 및 성과 지표, 위험 계산을 제시하고 손익의 속성에 대한 문서를 제공합니다.
이러한 위험 제어 기법은 시스템이 사양 내에서 작동하고 있는지 여부 및 다시 테스트 및 / 또는 벤치 마크와 일치하는지 여부를 팀이 이해하도록 도와줍니다.
시장은 확률 적이며 거래 / 투자 시스템 성과 역시 확률 적입니다.
기본 시장 분포는 백 테스트의 수익을 창출하는 데 사용 된 것과 동일합니까?
시스템이 백 테스트 및 벤치 마크 인덱스를 준수합니까?
프로세스의 입력 또는 출력이 다른가요?
6 시그마 방식을 사용하여 시스템을 지속적으로 조정해야합니다.
지속적인 개선을 위해 전체 폭포 과정을 반복하십시오.
4 단계. 감시 장치.
성능의 변화 원인을 결정하십시오.
시스템이 통제 불능 상태에있는 것으로 판단되면 시스템을 수정해야합니다.
Ford 8d를 적용하여 근본 원인을 확인합니다.
실험 설계를 적용하여 프로세스 이동을 야기한 요인들 사이의 상호 작용을 확인합니다.
Kaizan 분석을 수행하십시오.
데이터 대기 시간을 확인하십시오.
더 나은 알고리즘으로 새로운 경쟁자를 확인하십시오.
새로운 경쟁자보다 우수한 알고리즘을 재 설계하십시오.
지속적인 개선을 위해 전체 폭포 과정을 반복하십시오.
다른 두 가지 방법보다 나은가요?
도망 치는 알고리즘의 위험을 줄입니까?
더 나은 결과를 산출합니까?
어떤 경마 트랙에서 알고리즘을 경주 할 계획입니까?
양적 거래 시스템은 복잡한 기계이며 프로세스 엔지니어링 이론에 따라 구축되고 관리되어야합니다.
양적 금융을 위해서는 다양한 개발 단계에 대해 서로 다른 툴을 이용하는 하이브리드 개발 사이클이 최적입니다.
정량 소프트웨어 개발을위한 단계 - 게이츠는 시스템의 복잡성으로 인해 개발되어야합니다.
양적 금융은 많은 양의 최첨단 R & D, 시간 압박 및 특수 기술을 갖춘 교차 기능 팀으로 인해 전문화 된 프로세스가 필요합니다.
Quantitative Finance의 다음 라이프 사이클 단계는 품질 단계입니다. 이것은 모든 산업이 성숙 해짐에 따라 전쟁을 승리로 이끄는 재화와 서비스를 생산하기 위해 궁극적으로 프로세스 품질에 초점을 맞추어야하기 때문입니다.
멍청이들에게 고착 : 고주파 거래 시스템 구축.
어렸을 때 괴짜가되는 꿈을 꾸 셨나요? 나는 그렇게 생각하지 않았다. 그러나 지난 몇 년 동안 금융 소식에서 얼마나 많은 사람들이 희미한 모습을 보입니까? 컴퓨터 이론, 수학, 물리학 등을 공부하며, 대량 구매, 분할 초, 기계 구동 구매 및 판매 (100 주당 0.05 달러)를 컴퓨터 화하여 많은 돈을 버는 헤드 라인에있었습니다. 그것은 많은 돈처럼 들리지는 않지만 하루에 수천 건의 주식을 통해 수십만 개의 주식을 늘리면 합산되기 시작합니다. 실제로, 그것은 오늘날의 주식 거래량의 대부분을 차지합니다. 그리고 당신이 당신의 힘이 부족한 랩톱을 켜면 궁금해 할 것 같은데, 그것이 내가 돈 거래를하기 위해해야 할 일인가?
짧은 대답 : 아니오.
더 이상 대답 : 절대 안돼.
괴상한 혐오감.
그 이야기가 당신에게 말하지 않은 것은 최근의 급변하는 변동성으로 인해 컴퓨터화된 거래를 개발하는 많은 사람들이 전략을 다시 생각하게되었습니다. 컴퓨터 거래가 포착해야하는 단기간의 앞뒤 가격 움직임은 단 향성이 강해 졌기 때문에 일부 거래자는 큰 손실을 입게되었습니다.
좋아요, 고주파가 아닌 컴퓨터 화 된 거래라면 뭐라고 하죠? 거래에 전략 기반 접근 방식이 필요하므로 시장 환경에 관계없이 주식이나 인덱스와 상관없이 거래를 찾고 실행하는 방식이 필요합니다. 즉, 시스템. 즉, 단순히 엉덩이에서 촬영하는 것이 아니라 매번 거래를하고 나가기 위해 따르는 일련의 규칙을 만들어야합니다. 예상대로 시스템이 가동되지 않거나 항상 돈을 벌 수는 없지만 거래를 할 계획이 있어야합니다. 금융 뉴스에서 사진을 찍지 못할 수도 있지만 어쩌면 당신은 청구서를 지불하고 정상적인 사람이 될 시간을 가질 수 있습니다.
1-2-3 시스템 구축.
그래서, 어떻게합니까? 글쎄요, 처음에는 Thinkorswim® 플랫폼을 랩톱에로드 한 경우 월스트리트 (Wall Street)의 거의 모든 제품을 제공 할 수 있도록 설계된 도구를 마음껏 사용할 수 있습니다. 진지하게. 그리고 다음 도구를 사용하여 다음과 같은 세 가지 기준을 충족하는 거래를 찾습니다.
2. 긍정적 인 시간 감퇴.
각각 하나씩 끊자.
이것은 주식이나 지수가 무엇을하든 상관없이, 큰 규모로 내려 가든 큰 규모로든 상관없이 거래를하기도 전에 최대 손실 가능성이 있음을 의미합니다. 예를 들어, 짧은 통화 수직이 위험을 정의했습니다. 짧은 알몸 전화는 그렇지 않습니다. 짧은 수직적 인 경우 최대 손실은 파업 가격에서받은 신용을 차감 한 금액입니다. 그게 전부 야. 알몸으로 전화를 걸면 최대 손실이 무엇인지 알 수 없습니다. 손실이 너무 커지면 짧은 콜백을 사려고 중지 주문을 사용할 것이라고 생각하더라도 거래가 불가능할 때 밤새 주식이 갭을 쌓게된다면 어떨까요? 위험이 정의 된 거래에 충실하십시오.
죽음과 세금 외에, 당신이 의지 할 수있는 유일한 또 다른 일은 시간이 지나가는 것입니다. 그리고 그렇지 않으면, 우리 모두는 더 큰 문제를 가지고 있습니다. 그 불가피성 때문에, 당신은 당신의 편에서 시간을 보내기를 원합니다. 즉, 포지션이 양의 시간이 붕괴되어 다른 모든 것이 평등 해지면 하루가 지나면 포지션이 조금 더 가치가 있음을 의미합니다. 긍정적 인 시간 감퇴는 일반적으로 위치 어딘가에 짧은 옵션을 가지고 온다. 알몸 단락 일 필요는 없습니다 (기준 # 1 참조). 짧은 수직, 긴 달력 또는 철 콘도르와 같은 스프레드의 일부로 짧은 옵션을 사용하면 시간이 절약됩니다.
얼마나 많은 연구를 하든지 상관없이 주식 또는 지수가 위 또는 아래로 움직일 확률은 50 %입니다. 그러나 당신은 당신의 거래가 동전 뒤집기에 의존하는 것을 원하지 않습니다. 확률을 높일 수있는 방법은 더 똑똑한 전략을 선택하는 것입니다. 우선 옵션 체인을 검색하여 단기 만료 및 쓸모없는 만료 가능성을 높입니다. 이렇게하면 방향에 대한 권리가 적고 프리미엄 부패에 더 좌우되는 스프레드를 만들 수 있습니다.
좋아, 지금 뭐야?
너무 괴상하지 않습니까? 주식 및 옵션 트레이더 모두에 대한 실제 사례를 통해 이론적으로 실용적으로 바꾸자.
당신은 주식 거래자입니다. 어쩌면 당신은 모든 옵션 스프레드 물건에 대해 준비가되어 있지 않을 수도 있습니다. 그러면 세 가지 기준이 당신을 위해 어떻게 작용합니까? 장기간 재고가있는 경우 재고가 0이되면 최대 손실 가능성을 이미 알고 있습니다. 그 위험은 매우 큰 숫자 일지 모르지만, 나는 그것이 그 자체의 방식으로 정의되어 있다고 주장 할 것이다. 그것은 기준 # 1입니다.
# 2의 경우, 당신은 긍정적 인 시간 감퇴를주기 위해 그 긴 주식에 대한 짧은 커버 된 전화를 만들 것입니다. 긴 주식에 대한 전화가 짧을 때, 주식 가격이 움직이지 않는다는 것을 매일 알게되면, 짧은 전화는 더 싸고 저렴 해지고 돈을 조금 벌게 될 것입니다.
# 3의 경우, 귀하의 측면에서 확률을 얻는 것은 TD Ameritrade의 thinkorswim® 거래 플랫폼 (아래 그림 1)에서 할 수있는 약 60 %의 가치가없는 만료 확률을 가진 돈이 들지 않는 통화를 판매하는 것을 의미합니다. . 주식은 만료 됨으로써 짧은 통화의 파업 가격까지 상승 할 수 있으며, 통화는 여전히 유효하지 않을 것입니다. 이렇게하면 긴 주식의 비용 기준이 줄어들고 손익분기 점이 줄어 듭니다. 즉, 주식은 더 큰 움직임을 만들 수 있으며 여전히 돈을 잃지 않을 수도 있음을 의미합니다.
thinkmwim에서는 옵션 인 만기일 (ITM) 확률을 봅니다. 여기에 34 %의 확률로 호출됩니다.
만료 ITM은 가치가 만료 될 확률이 66 %라고 말하는 것과 같습니다. 설명의 목적으로 만 사용됩니다.
당신은 옵션으로 가려고 열심히 노력하고 있지만 특정 주식이나 지수에 대해 강세를 보일 것인지 곰곰이 생각해야하는지 확실하지 않습니다. 주식의 방향을 땀을 내지 마라. 세 가지 기준을 사용하면 방향성 내기가 잘못되어도 돈을 벌 수있는 전략을 찾을 수 있습니다. 방법을 보자.
먼저 주식 또는 지수에 대한 방향성 편향으로 시작하십시오. 어쩌면 기술적 또는 근본적인 분석을 토대로했거나 TV에서 가장 좋아하는 말하기 머리가 제안했을 수도 있습니다. 우리는 짧은 수직 스프레드 (기준 # 1과 # 2)를 만들 것입니다. 당신이 곰 같은 바이어스를 가지고 있다면 짧은 콜 수직, 또는 강하게 편향된 경우에는 짧은 수직 스프레드를 만들 것입니다. 25 일에서 45 일 사이의 유효 기간을 찾아보십시오.
기준 # 3에 대해 곰곰이 생각하면 가치가없는 만료 확률이 60 % ~ 70 % 인 임시 전화를 찾으십시오. 낙관적 인 경우 60 %에서 70 % 사이의 유효 기간이 만료 될 가능성이있는 out-of-the-money short put을 찾아보십시오. 짧은 통화 카테고리를 만들려면 짧은 통화보다 더 비싼 통화 옵션을 구입하는 것이 좋습니다. 짧은 풋내기를 만들려면 짧은 풋보다 더 많은 돈을 지불해야하는 풋 옵션을 구입하십시오.
이제 일어날 수있는 일이 있습니다. 단기 외 통화로 인해 주식이 만료 될 경우 돈을 벌 수 있습니다. 만료로 주식이 동일하게 유지되면 돈을 벌 수 있습니다. 주식이 짧은 통화 수직의 짧은 파업을 지나서 움직인다면, 아마도 돈을 잃을 것입니다. 그러나 단기 통화의 짧은 파업만큼 높지는 않지만 조금 올라간다면 여전히 돈을 벌 수 있습니다. 짧은 풋 옵션은 같은 방식으로 작동하지만 주식이 짧은 풋 세로의 짧은 타격을지나 아래로 움직이면 돈을 잃습니다.
이것은 돈 거래를 만드는 바보 같은 증거가 아닙니다. 그러나 월 스트리트 전문가들이 생각하는 방식으로 거래를 할 수 없기 때문에 좌절감과 혼란에 빠져있는 편이 낫습니다. 이 기준에 따라 귀하가하는 각각의 거래는 그 뒤에 추론 할 것입니다. 그리고 무역이 돈을 잃어 버린다 할지라도, 당신은 정확히 얼마나 많은 돈이 있는지를 알게 될 것입니다. 그것은 교양있는 상인입니다. 얼간이 대신에.
생각 나는 사람있어?
확률을 분석 할 생각이 없다면 무엇을 기다리고 있습니까? 그게 무엇이고 & amp; 재미있게 놀자.
이 문제 내부 :
정부를 무역하는 방법 : 빅 5 경제 지표.
코치 코너 : 때로는 피보나치에게 좋을 때가 있습니다.
이 문제 내부 # 26 :
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Ticker Tape은 S & amp; P 500 (SPX), Dow 30 (DJX) 또는 Nasdaq 100 (NDX)과 같이 주요 주식 시장을 추적하거나 개별 주식을 추적하는 투자자를위한 투자 전략에 대한 신선한 통찰력을 제공합니다. ). 우리는 옵션 거래, 채권 선물, 은퇴 투자, 대학 저축 계획, 주식 시장 변동성, 투자자 조사 도구 등을 포함하여 다양한 주제를 깊이 파헤 치고 있습니다.
이 기사에서 논의 된 것과 같은 다중 다리 옵션 전략은 추가 파업으로 인해 추가 비용이 발생할 것입니다. 거래를하기 전에 거래 비용을 포함하여 각 전략과 관련된 모든 위험을 이해해야합니다. 이 기사에서 논의 된 짧은 옵션 전략에 대한 할당은 기본 보안에 대해 원하지 않는 길거나 짧은 위치로 이어질 수 있습니다.
시장의 변동성, 수량 및 시스템 가용성은 계정 액세스 및 거래 집행을 지연시킬 수 있습니다.
보안 또는 전략의 과거 성과는 향후 결과 또는 성공을 보장하지 않습니다.
옵션 거래에 내재 된 특별한 위험은 잠재적으로 신속하고 실질적인 손실에 투자자를 노출시킬 수 있기 때문에 옵션은 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. TD Ameritrade 검토 및 승인의 대상인 옵션 거래. 옵션에 투자하기 전에 표준화 옵션의 특성 및 위험 요소를 읽어보십시오.
클레임, 비교, 통계 또는 기타 기술 데이터에 대한 지원 문서는 요청시 제공됩니다.
이 정보는 투자 자문을 목적으로하지 않으며 특정 투자 나 투자 전략을 권장하거나 보증하는 것으로 해석되어 단지 설명의 목적으로 만 제공됩니다. 거래를하기 전에 커미션 비용을 포함하여 각 전략과 관련된 모든 위험을 이해해야합니다. 고객은 거래 전에 자신의 개인적인 재무 상황을 포함한 모든 관련 위험 요소를 고려해야합니다.
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